진원생명과학 주가 전망 및 기업실적 분석 mRNA수혜주/2021년

진원생명과학 주가 전망 및 기업실적 분석 /2021년

진원생명과학은 생명공학을 활용하여 의약품 개발 및 핵산 기반 바이오 신약과 항염증 치료 신약 등의 개발 사업을 영위하고 있는 기업입니다. 최근 신종 코로나바이러스 백신을 개발 중인 진원생명과학은 정부가 2022년도 예산에 mRNA 백신 개발 사업을 포함시킬 계획이라는 소식이 전해지면서 주가에 반영되기도 했습니다.

 

차례

• 진원생명과학 기업실적 리뷰 및 전망
• 진원생명과학 주가 현황 및 전망

 

블로그내 관련 글

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 진원생명과학 기업실적 리뷰 및 전망

 

기업분석 : 실적으로만 봐서는 투자 기피 기업이 되어야 하지만 바이오주의 특성과 현재 메가트렌드인 mRNA의 실질적인 대표 수혜주여서 실적보다는 현재 기업분석을 해보려고 합니다.

 

1. 진원생명과학은 미국 자회사 VGXI가 지분 100%를 보유하고 있으며 유전자 치료제의 핵심 원료인 Plasmid DNA를 위탁생산하는 cGMO급 공장을 보유

2. Plasmid DNA는 유전자 치료제의 핵심 원재료이면서 코로나19 백신보급의 확산으로 인해 급부상하고 있는 mRNA의 주요 원료임. 동사는 mRNA의 원료와 원액을 둘 다 위탁생산

3. Plasmid DNA 수요는 2019년부터 급증하여 동사는 대규모 신공장 건설을 진행중이며 2021년 4분기 완공예정으로 신공장이 가동되면 현재 500L 규모의 10배인 5,000L로 생산력이 확대될 전망. 추가 증설로 7,500L를 목표로 하고 있음

4. 2021년 모더나, 화이자로부터 시작된 mRNA 수요로 인해 공급부족이 일어나고 있으며, 동사는 현재 공장의 캐파부족으로 공급을 못하고 있는 고객사가 상당수라고 함

5. 신공장은 2022년부터 풀가동이 가능할 것으로 예상됨

 

 

 

기업 전망

신규공장 증설과 연구 비용, 마케팅 비용 등으로 인해 실적 대비 영업이익과 당기순이익 모두 적자를 기록 중임. 

 

1. 글로벌 mRNA 백신의 위탁생산 수혜주로 거론되고 있으며, 최근 Plasmid DNA 생산 공장을 짓겠다는 기업들도 있지만 진원생명과학은 이미 신공장까지 완공이 될 예정이며, 기존의 유전자치료제 개발과 생산의 노하우도 보유하고 있음

2. 2018년 동사는 미국 매소디스트 병원연구소로부터 mRNA원액 생산 공정을 독점 라이선스 계약했음. 현재 해당 특허를 취득하기 위해서는 막대한 자금이 필요한 실정

3. 동사는 기존의 수많은 글로벌 고객사들로부터 안정적인 매출 구조를 확보했으며, 14년 이상의 Plasmid DNA 생산 업력을 보유한 동사는 최근 mRNA가 바이오업계의 메가트렌드로 급부상하면서 기업 가치 상승의 기회를 만남

4. 동사는 2021년 6월 17일 mRNA기반 신속 백신 제작 플랫폼을 활용한 지카 바이러스 백신 선도물질 발굴 및 유효성 평가 국책과제 주관기관으로 선정

5. 단, 신공장을 통한 본격적인 매출은 2022년 하반기로 예상되는 만큼 투자자는 무조건 접근하기 보다는 보수적으로 투자비율을 조절해가며 접근하는 것을 추천

 

 진원생명과학 주가 현황 및 전망

진원생명과학 주봉차트

진원생명과학 포스팅 발행일 기준 주봉차트입니다. 바이오주의 특성상 급등과 급락이 종종 나오게 됩니다. 특히 코로나19 치료제가 미국 FDA 임상 중에 있어 앞으로도 임상 결과에 따라 주가에 반영이 될 것으로 보여 유의해서 투자하셔야 하는 종목임에는 틀림이 없습니다.

진원생명과학 일봉차트

포스팅 발행일 기준 일봉차트입니다. 박스권 설정이 무색할 정도로 움직임이 발생하는 경우가 많습니다. 박스권 대응이 쉽지 않을 수 있으니 주린이분들은 관망을 추천드립니다. 포스팅 발행일 기준으로 국책과제 주관기관 선정 및 2022년 정부예산안에 mRNA백신 개발 사업이 포함되면서 주가가 상한가를 기록하기도 했습니다. 

 

mRNA 신공장 가동은 내년 초가 예상되고, 실질적인 매출 발생은 내년 후반이 기대되는 만큼 현재 투자의 비중을 늘리시는 것은 위험할 수 있습니다. 2020년 9월 급등 이후 급락이 이어진 만큼 매물대가 많이 쌓여 있습니다. 급격하게 상승시 기존 매물들이 쏟아져 나올 확률이 높아 고점 매수가 일어나지 않도록 주의하시기 바랍니다.

 

해당 포스팅은 투자 추천글이 아니며, 지극히 개인적인 기업 분석내용입니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 명심해주세요.